Meta Compra Milhões de GPUs Nvidia: Acordo de $135B em IA

Mark Zuckerberg acabou de assinar o maior cheque da história da inteligência artificial. A Meta comprará milhões de processadores da Nvidia ao longo dos próximos anos em um acordo plurianual cujo valor estimado gira em torno de "dezenas de bilhões de dólares", segundo o analista Ben Bajarin da Creative Strategies. O movimento consolida a Meta como o cliente âncora que a Nvidia precisava para dissipar as dúvidas do mercado sobre a concorrência de chips internos.

O acordo inclui os atuais chips Blackwell Ultra (B300) e os futuros Rubin (R100), que começarão a produção em massa no segundo semestre de 2026. Além disso, pela primeira vez, a Meta implantará os processadores centrais Grace da Nvidia de forma independente, não apenas como complemento das GPUs. "Não há ninguém que implante IA na escala da Meta", declarou o CEO da Nvidia, Jensen Huang, em aparição conjunta com Zuckerberg.

As ações da Nvidia subiram mais de 5% após o anúncio em 17 de fevereiro, adicionando centenas de bilhões em capitalização de mercado. A Meta representa aproximadamente 9% da receita total da Nvidia, mas este acordo aprofunda uma relação que já dura mais de uma década. A AMD caiu 4% no mesmo dia, evidenciando que a Meta, que estava explorando os chips TPU da Google, optou por dobrar a aposta com a Nvidia.

O investimento se enquadra no orçamento de capital da Meta de $115–$135 bilhões anunciado em janeiro para 2026, destinado quase inteiramente à infraestrutura de IA. Zuckerberg explicou que o objetivo é "entregar superinteligência pessoal a todos no mundo", sua visão anunciada em julho passado. Os chips alimentarão o treinamento do Llama 5 e a implantação de agentes de IA no WhatsApp, Instagram e Facebook.

Construir data centers para abrigar milhões de chips é uma façanha logística monumental. Restrições na cadeia de suprimentos, particularmente em memória HBM4 e sistemas avançados de resfriamento líquido, podem atrasar os cronogramas. Além disso, a indústria enfrenta um paradoxo: investimento massivo em IA com retornos econômicos ainda incertos. Se a Meta não conseguir monetizar esses chips por meio de assistentes pelos quais os usuários realmente paguem, o mercado enfrentará uma correção brutal.

O acordo marca um momento decisivo: a IA não é mais experimental, é infraestrutura crítica comparável à internet ou à eletricidade. Mas também cria riscos sistêmicos. Se poucas empresas controlam o hardware-chave, podem influenciar preços, inovação e disponibilidade. A Nvidia vendeu sua capacidade futura completa para a Meta, Google e Microsoft. A pergunta permanece: o que acontece com o resto do mercado?